Kako je Maja spojila ABC financija i P&L za bolji povrat

Zašto je ovaj slučaj bitan u 2025.

Maja, 42, voditeljica operacija u malom tehnološkom timu iz Osijeka i profesorica matematike po struci, ove je godine postala i “CFO obitelji”. Povod nije glamurozan: i u 2025. jaz u financijskoj pismenosti ostaje tvrdoglavo prisutan. Istraživanja pokazuju da manje od polovice odraslih točno rješava tri osnovna pitanja – kamate i složeno ukamaćivanje, inflaciju i diverzifikaciju – a kod mlađih točnost pada ispod 10%. Istodobno, mnogi nisu sigurni mogu li “iskopati” 2.000 EUR u 30 dana. Ako ste poslodavac, to je i ljudski i poslovni problem. Ako ste Maja, to je pitanje odgovornosti.

Kako je Maja postavila ciljeve koji se mjere

Maju je pokrenuo “mentor moment”: kolega joj je na jednom sastanku nacrtao kako nekoliko pametnih odluka u dobrovoljnoj mirovinskoj štednji (III. stup) mijenja putanju kroz vrijeme. Kod kuće ima tinejdžera i vodi se jednostavnim pravilom:

“Kad Zubić vila dođe... vrijeme je za razgovor o novcu.”

Odlučila je voditi mini-pilot – paralelno u obitelji i na poslu – s mjerljivim ciljevima:

• Osobno: položiti ABC test (3/3) i podići hitni fond do praga 2.000 EUR u 30 dana, uz smanjenje “mentalnog tereta” s ~8 na ~5 sati tjedno.
• Poslovno: evaluirati SaaS (Software as a Service – softver kao usluga) partnerstvo koje traži CAPEX (Capital Expenditures – kapitalna ulaganja) od 750.000 USD, s cijenom po klijentu 40.000 USD i revenue share 40%. Cilj: EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – dobit prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije) ≥ 50% te kumulativni payback ≈ 3+ godine.

Metoda: od ABC do jednog P&L lista

• Korak 1: ABC provjera. Tri pitanja (složeno ukamaćivanje, inflacija, diverzifikacija). Maja starta s 2/3; “klizavica” je bila diverzifikacija.
• Korak 2: Kućanstvo. Jednostavan budžet (fiksno/varijabilno), mini-bilanca (imovina/obveze), ciljevi: hitni fond, otplata skupljeg duga, automatizirana štednja.
• Korak 3: Posao. “One-sheet” P&L (Profit and Loss – račun dobiti i gubitka) u Excelu:
• Cijena po klijentu 40.000 USD, revenue share 40%
• CAPEX 750.000 USD, amortizacija
• Konzervativni COGS (Cost of Goods Sold – trošak prodane usluge) i OPEX (Operating Expenditures – operativni troškovi) po računu
• EBITDA kao ključna metrika, novčani tok i kumulativni payback

Ključne brojke i što mijenja osjetljivost

U demonstracijskom modelu projekt nosi EBITDA maržu ≈ 56%, a neto marža u projekciji do ~38%. Kumulativni payback ≈ 3+ godine. To je dovoljno dobro – ali i dovoljno krhko. Male promjene lako guraju povrat izvan tolerancije:

• -15% cijene po klijentu
• +10 pp veći revenue share partnera
• Kašnjenje onboardinga za 1 kvartal

Maja uvodi mini-senzitivnosti i gleda krivulju novčanog toka, ne samo prosjeke. To je razlika između optimizma i odluke.

Odluke koje smanjuju rizik, ne ambiciju

• Ograničenja:
• Novčani tok je kralj.CAPEX 750k USD je velik zalogaj za tim od 25 ljudi.
• Vremenski horizont mora pratiti likvidnost; volatilna ulaganja nisu za kratkoročne potrebe.

• IP (Intellectual Property – intelektualno vlasništvo) i reputacija partnera su “crvena linija”.

• Odabrani pristup:

• Pilot s milestone plaćanjima (smanjiti upfront CAPEX)
• Ugovoriti floor-cijenu i band za revenue share
• Prijenos znanja ugovorno (da tim ne ovisi o jednom stručnjaku)

• Interni mikro-program pismenosti (ABC + budžet) za sve

• Metrike (KPI – Key Performance Indicator):

• Payback ≤ 42 mjeseca (cilj 36–40)
• EBITDA ≥ 50% nakon stabilizacije
• ABC score tima: +1 pitanje u 3 mjeseca
• -20% sati tjedno na “money worries” u 6 mjeseci

Rezultati nakon 90 dana: što je stvarno radilo

• Obitelj: Maja i suprug idu 3/3, sin 2/3 (diverzifikacija i dalje “klizi”). Hitni fond se puni; 2.000 EUR u 30 dana već dosežu, cilj su 3 mjesečna troška do kraja godine.
• Posao: Model pokazuje da uz 10 klijenata u 12 mjeseci i dogovoreni share, projekt drži EBITDA > 50%. Krivulja novčanog toka “lomi” se između 34. i 39. mjeseca, ovisno o tempu onboardinga. Ugovor revidiran: 20% CAPEX-a vezano uz dokaz performansi – manji rizik bez gušenja rasta.
• Stres: Tim subjektivno troši manje vremena na brige o novcu; edukacija i transparentnost gase neizvjesnost na izvoru.

Lekcije koje vrijede i izvan ovog tima

• Diverzifikacija nije ukras: ne sve u jednu dionicu; ne sav prihod na jednog partnera; hitni fond ne u volatilne instrumente.
• Horizont upravlja alokacijom: kratkoročno = likvidnost, dugoročno = više rizika uz razumijevanje ciklusa.
• Tehnologija pomaže, ne zamjenjuje razumijevanje:Excel + jednostavna bankarska aplikacija odrade 80% posla. Bitno je znati pitati: “Koji je mi je payback?”, “Gdje curi COGS?”, “Koliko sam likvidan sljedeća 3 mjeseca?”
• AI (Artificial Intelligence – umjetna inteligencija) ubrzava analizu, ali bez osnovne pismenosti lako pojača samopouzdanje bez pokrića.

Kako ovo primijeniti u vašoj firmi u četiri koraka

• Korak 1: Uzmite ABC mini-test i napravite kućnu/baznu bilancu.
• Korak 2: Složite one-sheet P&L: prihodi, COGS, OPEX, amortizacija, EBITDA, novčani tok, payback.
• Korak 3: Ugovore gradite oko milestonea, floorova i bandova; riješite IP i transfer znanja.
• Korak 4: Pratite tri KPI-ja: prolaznost ABC, sati brige tjedno, likvidnost/hitni fond.

Vremenska traka koju je koristila Maja

• Mjeseci 0–1: baseline ABC + budžet; dogovor oko hitnog fonda
• Mjeseci 2–3:P&L nacrt + senzitivnosti; pregovori s partnerom
• Mjeseci 4–6: pilot; milestone plaćanja; provjera EBITDA vs. plan; mikro-moduli
• Mjeseci 7–12: širenje; mjesečni cash-flow tracking; rebalans rizika

Na kraju, najvrjednije je jednostavno pravilo: prvo nauči, zatim izmjeri, tek onda ubrzaj. Ta disciplina spaja osobnu sigurnost i poslovni rast – upravo ono što inovativnim umovima u 2025. treba.

Ovo je informativni sadržaj i ne predstavlja financijski ili pravni savjet. Za osobne odluke konzultirajte kvalificiranog stručnjaka.