Zašto poduzetnici često ne vide problem sve dok ne bude prekasno
U poduzetničkim krugovima često kruži rečenica: "Na papiru smo u plusu, ali gdje je gotovina?" Za brojne male i srednje tvrtke, posebice one u fazi rasta, razlika između dobiti i priljeva gotovine može biti presudna. Prava opasnost krije se u nevidljivim novčanim "rupama" – situaciji kad je poslovanje formalno profitabilno, ali vlasnik nema dovoljno gotovine za tekuće obveze.
usporedni prikaz profita i cash flowa kroz tri mjeseca kod male firme
Zamislimo tvrtku "Zeleni List" iz Zagreba, specijaliziranu za uređenje okoliša. Mjesečni prihod iznosi 50.000 eura uz neto maržu od 10%. Na papiru, to znači 5.000 eura mjesečne dobiti – ali na tekućem računu, vlasnik vidi samo 30.000 eura. Razlog? 20.000 eura potraživanja dospijeva tek za 45 ili 60 dana. Istodobno, mjesečni izdaci za plaće, materijal, kredite i zakup prostora premašuju 45.000 eura. Profit postoji, ali gotovina – nestaje. Ovdje mnogi prvi put osjete nelagodu: kako je moguće biti profitabilan i istovremeno ostati bez novca?
Ključna razlika: profit vs. cash flow u praksi
Ovaj scenarij nije izuzetak. Vrlo često poduzetnici, osobito početnici, fokusiraju se na rast prihoda i dobit, a zanemaruju ritam naplate i odljeva novca.
"Profit je teorija, gotovina je realnost" – rečenica iz financijskih radionica sve češće odzvanja među vlasnicima malih tvrtki.
Kod "Zelenog Lista", prvi mjesec završava s minusom, drugi donosi djelomičnu naplatu, a treći još veći pritisak na obveze. Iako izvješće pokazuje pozitivan rezultat, tvrtka može vrlo brzo doći do blokade računa ili neisplate plaća.
Brza analiza gdje nestaje novac
Jednostavna tablica novčanog toka ili vremenska crta uplata i isplata može brzo otkriti glavne izvore problema. U ovom slučaju, 20.000 eura mjesečno kasni, dok su troškovi fiksni i neumoljivi. Ovakva neusklađenost vodi u nelikvidnost, čak i kad se prihodi povećavaju.
Kako preokrenuti situaciju: taktički pristupi za zdrav cash flow
Kada identificiramo uzrok, vrijeme je za konkretne mjere. Ključne taktike mogu uključivati:
- Ispostavljanje avansnih računa: Traženje predujma (primjerice, 30–40% iznosa unaprijed).
- Popusti za brzo plaćanje: Ponudite 2% popusta za plaćanje unutar 10 dana.
- Kraći rokovi dospijeća: Pregovarajte rok naplate od 30 dana umjesto 45 ili 60.
- Fazna naplata: Pojačajte protok gotovine naplatom u manjim, češćim iznosima.
Stephanie, financijska savjetnica iz Splita, preporučuje "tjedno praćenje cash flowa i podjelu naplate na što više manjih tranši". Ove mjere nisu uvijek univerzalne, ali značajno mogu ubrzati priljev ako postoje dobro postavljeni odnosi s klijentima.
Optimizacija odljeva: pregovori s dobavljačima i planiranje troškova
Izdaci se mogu ublažiti produljenjem rokova plaćanja dobavljačima, pažljivim planiranjem većih izdataka, te usklađivanjem isplata s očekivanim priljevima. Kod "Zelenog Lista", dogovor da materijal bude plaćen 30 dana nakon preuzimanja već bi znatno popravio pritisak na gotovinu. Mnogi poduzetnici iznenade se stvarnom slikom kada po prvi put zapišu sve fiksne izdatke i njihove datume plaćanja.
Kada i zašto razmisliti o kreditu – i dokle je zdravo?
Ako ni optimizacija priljeva i odljeva nije dovoljna, posezanje za pozajmicom (najčešće revolving kredit linija do 50.000 eura) može pomoći prebroditi kratkoročne probleme. No, kredit je samo privremeno rješenje za probleme s likvidnošću:
- Kamate povećavaju trošak poslovanja
- Povećava se ovisnost o vanjskom izvoru
- Kredit ne rješava temeljne strukturne probleme
Prije svakog zaduženja, simulirajte trošak kamata kroz nekoliko mjeseci i planirajte način povrata na temelju realnih projekcija.
Strateško planiranje: prognoze i disciplinirani alati za praćenje
Redovite prognoze novčanog toka ("cash flow forecasting") postaju nezaobilazan alat. Jednostavna Excel tablica u kojoj vodite stanje gotovine, očekivane priljeve i izdatke može na vrijeme otkriti “rupe” i omogućiti informirane odluke.
Profit First model, popularan među malim poduzetnicima, sugerira prvo odvajanje postotka prihoda za profit, poreze i plaće, dok je ostatak namijenjen operacijama2. Ovakav pristup gradi psihološku barijeru protiv impulzivnog trošenja.
Posebni izazovi rasta i sezonalnosti
U sezonskim djelatnostima, kao što su turizam ili hortikultura, izgradnja rezerve u pojedinim jačim mjesecima postaje ključna za premošćivanje “mršavih” razdoblja. Cilj: imati zalihu od 2–6 mjeseci osnovnih troškova poslovanja.
Kritične metrike za kontrolu i rast
Za postizanje trajne stabilnosti, potrebno je pratiti ključne pokazatelje poslovanja:
- Net cash flow (neto novčani tok)
- DSO (Days Sales Outstanding – broj dana do naplate, obavezno pratiti regularno)1
- DPO (Days Payable Outstanding – rokovi plaćanja prema dobavljačima)
- Bruto i neto profitna marža po projektu
Početnici mogu započeti s jednostavnom tjednom evidencijom i postupno dodavati složenije analize.
Najvažnija lekcija: financijska disciplina iznad svega
Iskustvo "Zelenog Lista" i sličnih poduzetnika pokazuje da nije dovoljno imati profit na kraju mjeseca. Ključ opstanka je u pravovremenom i discipliniranom praćenju gotovine – te u spremnosti za promjene i uvođenje novih alata. Pravodobno upravljanje novčanim tokom i otvoren razgovor o financijama često čine razliku između rasta i stagnacije.
Za zainteresirane, preporučujemo preuzimanje uzorka tablice za praćenje cash flowa ili prijavu na besplatnu online konzultaciju.
Ovaj članak je informativne prirode i ne predstavlja zamjenu za stručni savjet. U slučaju sumnji ili važnih odluka, obratite se kvalificiranom financijskom savjetniku.